Финансовое оздоровление, как мера по восстановлению платежеспособности должника

Любой бизнесмен должен понимать, что в условиях нестабильной российской экономики его предприятие может оказаться в тяжелых условиях и оказаться на грани банкротства. В таком положении процедура санации, финансового оздоровления (ФО) дает реальный шанс восстановить экономическую эффективность и вернуть рентабельность.

Зачем вводится процедура финансового оздоровления при банкротстве

ФО дает возможность предприятию избежать банкротства, преодолеть кризис, рассчитаться с долгами и продолжить в дальнейшем коммерческую деятельность. В успешном завершении процедуры заинтересованы все стороны конфликта: кредиторы получают возврат долга в полном объеме, должник «остается на плаву», государство продолжает получать налоговые отчисления, а сотрудники не теряют рабочие места.

Читайте также: Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Отличие оздоровления от внешнего управления

Российская практика банкротства показала низкую эффективность внешнего управления. Сейчас активно развивается практика финансового оздоровления, как способа восстановления платежеспособности должника. Важное отличие этих двух процедур заключается в составе аппарата управления предприятием. В случае оздоровления руководство компании принудительно не меняется, а внешнее управление, наоборот, полностью снимает полномочия с должностных лиц должника.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Во время проведения процедуры наблюдения собственники компании, кредиторы или любые другие заинтересованные лица могут подготовить ходатайство к собранию кредиторов об инициировании этапа финансового оздоровления. По итогам наблюдения арбитражный суд рассматривает поданное заявление и вынесенный на собрании ответ кредиторов о согласии или несогласии проведения финоздоровления. Причем процедура может быть утверждена судьей вопреки решению кредиторов.

Цели процедуры

Главная цель процедуры оздоровления — восстановление платежеспособности компании, погашение задолженности перед кредиторами, повышение конкурентоспособности и выход на рентабельный уровень прибыли.

Условия введения

Арбитражным суд инициирует начало ФО в случае соблюдения нескольких условий:

  • наличие ходатайства кредиторов, руководства компании или иных лиц;
  • план вывода предприятия из кризиса;
  • график расчета по долговым обязательствам;
  • гарантийное обеспечение, покрывающее не менее 120% всей кредиторской задолженности.

План оздоровления компании

Обязательным документом, определяющим последовательность преодоления кризиса и описывающим требуемые меры финансовой санации, является план финансового оздоровления предприятия. Разработка документа вменяется должнику, который должен предложить реалистичный план действий по исполнению обязательств перед кредиторами, пути и методы финансового оздоровления предприятия.

Структура документа сводится к следующим пунктам:

  • общая характеристика предприятия;
  • обзор текущего положения дел, включая данные о реализации продукции;
  • анализ имеющихся активов компании;
  • методологическая основа внедряемых изменений;
  • реорганизация маркетинга и сбыта;
  • производственный план;
  • новые финансовые источники санации предприятия.

Порядок проведения

Во время процедуры ФО руководство компании вынуждено искать компромисс между теорией и практикой финансового оздоровления предприятия.

Любой бизнесмен должен понимать, что в условиях нестабильной российской экономики его предприятие может оказаться в тяжелых условиях и оказаться на грани банкротства. В таком положении процедура санации, финансового оздоровления дает реальный шанс восстановить экономическую эффективность и вернуть рентабельность.

Зачем вводится процедура финансового оздоровления при банкротстве

ФО дает возможность предприятию избежать банкротства, преодолеть кризис, рассчитаться с долгами и продолжить в дальнейшем коммерческую деятельность. В успешном завершении процедуры заинтересованы все стороны конфликта: кредиторы получают возврат долга в полном объеме, должник «остается на плаву», государство продолжает получать налоговые отчисления, а сотрудники не теряют рабочие места.

Читайте также: Что такое банкротство предприятия

Отличие оздоровления от внешнего управления

Российская практика банкротства показала низкую эффективность внешнего управления. Сейчас активно развивается практика финансового оздоровления, как способа восстановления платежеспособности должника. Важное отличие этих двух процедур заключается в составе аппарата управления предприятием. В случае оздоровления руководство компании принудительно не меняется, а внешнее управление, наоборот, полностью снимает полномочия с должностных лиц должника.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Во время проведения процедуры наблюдения собственники компании, кредиторы или любые другие заинтересованные лица могут подготовить ходатайство к собранию кредиторов об инициировании этапа финансового оздоровления. По итогам наблюдения арбитражный суд рассматривает поданное заявление и вынесенный на собрании ответ кредиторов о согласии или несогласии проведения финоздоровления. Причем процедура может быть утверждена судьей вопреки решению кредиторов.

Цели процедуры

Главная цель процедуры оздоровления — восстановление платежеспособности компании, погашение задолженности перед кредиторами, повышение конкурентоспособности и выход на рентабельный уровень прибыли.

Условия введения

Арбитражным суд инициирует начало ФО в случае соблюдения нескольких условий:

  • наличие ходатайства кредиторов, руководства компании или иных лиц;
  • план вывода предприятия из кризиса;
  • график расчета по долговым обязательствам;
  • гарантийное обеспечение, покрывающее не менее 120% всей кредиторской задолженности.

План оздоровления компании

Обязательным документом, определяющим последовательность преодоления кризиса и описывающим требуемые меры финансовой санации, является план финансового оздоровления предприятия. Разработка документа вменяется должнику, который должен предложить реалистичный план действий по исполнению обязательств перед кредиторами, пути и методы финансового оздоровления предприятия.

Структура документа сводится к следующим пунктам:

  • общая характеристика предприятия;
  • обзор текущего положения дел, включая данные о реализации продукции;
  • анализ имеющихся активов компании;
  • методологическая основа внедряемых изменений;
  • реорганизация маркетинга и сбыта;
  • производственный план;
  • новые финансовые источники санации предприятия.

Читайте также: Санация предприятия как процедура банкротства

Порядок проведения

Во время процедуры ФО руководство компании вынуждено искать компромисс между теорией и практикой финансового оздоровления предприятия. «Само слово кризис переводится как решение, поворот». Провальное положение дел требует от руководства принятие нетрадиционных управленческих решений, применения методов и подходов, значительно отличающихся от применяемых в нормальных условиях.

Администрация предприятия, с одной стороны, должна четко придерживаться разработанного плана действий. А с другой стороны – успевать оперативно реагировать и подать ходатайства о проведении специальных мероприятий и сделок в случаях возникновения непредвиденных факторов.

Комплекс мер

В процессе проведения рассматриваемого этапа банкротства предприятие должно провести ряд мероприятий, ранее прописанных в плане финансового оздоровления. К популярным мерам по восстановлению платежеспособности и экономической устойчивости должника можно отнести:

  • перепрофилирование производства, ликвидацию убыточных мощностей;
  • уменьшение издержек;
  • приобретение нового оборудования с целью улучшения производственных технологий;
  • новая модель управления;
  • смена руководителя;
  • задействование новых внешних механизмов финансирования компании;
  • привлечение эффективных менеджеров;
  • активный маркетинг, расширение рынка продаж;
  • инвентаризация;
  • сокращение штата;
  • реструктуризация кредитных договоров.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

В соответствии с законом о банкротстве главными регуляторами деятельности компании на стадии ФО являются:

  • внутренний орган управления компанией;
  • кредиторы, включенные в реестр;
  • административный управляющий.

Права и обязанности всех участвующих сторон можно представить в виде таблицы:

Участник Права Обязанности
Аппарат управления предприятия-должника инициировать начало стадии оздоровления;

управлять компанией с учетом некоторых ограничений;

обжаловать решения управляющего в суде.

соблюдать установленный график платежей;

изыскивать технологические, маркетинговые, кадровые и финансовые источники санации предприятия;

предоставлять регулярную отчетность о своей деятельности.

Кредиторы получать регулярные выплаты согласно установленному графику;

инициировать смену аппарата управления должника;

знакомиться с отчетностью предприятия-должника.

соблюдать нормы, которые предусмотрены законом «О несостоятельности».
Управляющий контролировать все сделки должника;

согласовывать сделки, требующие согласования в соответствии с законом;

участвовать в инвентаризациях;

ходатайствовать о запрете на проведение сделок контролировать соблюдение графика платежей.

проверять сделки на предмет законности,

информировать кредиторов о ходе ФО.

Ограничения, применяемые к должнику

Во время проведения процедуры органы управления должника исполняют свои функции с ограничениями. Без разрешения административного управляющего запрещено осуществлять следующие виды сделок:

  • увеличивающие задолженность предприятия более чем на 5% с момента введения процедуры;
  • связанные с отчуждением имущества (кроме готовой продукции);
  • получение кредитов;
  • уступка прав требования по коммерческим договорам.

На совершение следующих сделок должнику требуется согласие кредиторов:

  • если присутствует конфликт интересов;
  • сделки, связанные с реальным или потенциальным отчуждением имущества в размере более 5% активов;
  • влекущие возникновение новых обязательств, в случае, если размер кредиторской задолженности увеличился более чем на 20% с момента начала процедуры;
  • выдача займов и кредитов, оформление рассрочек;
  • выдача поручительств и гарантий.

На какой срок вводится процедура

ФО утверждается Арбитражным судом на срок, достаточный для расчета с кредиторами и восстановления платежеспособности, но не более 2 лет. В случае досрочной выплаты долгов или нарушения графика погашения задолженности, процедура прерывается досрочно.

Чем заканчивается финансовое оздоровление

По итогам завершения ФО Арбитражный суд принимает одно из решений:

  • завершить судебное производство по причине полного погашения долговых обязательств перед кредиторами,
  • ввести внешнее управление в случае, если компания не смогла рассчитаться с долгами, но у нее остались ресурсы на восстановление платежеспособности,
  • признать компанию банкротом и начать этап конкурсного производства.

Важно: В производственной практике почти не встречается совмещение финансового оздоровления и внешнего управления в одном деле о несостоятельности.

Зачем нужен административный управляющий

Выбор и утверждение кандидата на должность административного управляющего производится судом в момент объявления стадии ФО. Оплата услуг специалиста производится за счет компании-должника.

Перед управляющим ставятся задачи контроля над своевременностью платежей в пользу кредиторов, посредничества между должником и кредиторами, а также формирование отчета о завершении этапа. Для выполнения поставленных перед ним целей управляющий имеет право:

  • требовать у должника документы и отчётность;
  • участвовать в инвентаризациях;
  • согласовывать сделки компании;
  • направлять в суд ходатайства о смене руководства, о принятии или отмене мер по обеспечению сохранности имущества предприятия;
  • выявлять сделки должника, неудовлетворяющие требования закона о несостоятельности, инициировать признание таких сделок ничтожными.

С широкими должностными полномочиями управляющего неразрывно связаны следующие обязанности:

  • вести реестр требований кредиторов;
  • созывать собрания кредиторов при необходимости;
  • проверять отчеты и оценивать законность производимых операций;
  • следить о ходе погашения задолженности согласно принятому графику;
  • предоставлять отчет собранию кредиторов;
  • контролировать своевременность оплаты текущих счетов должника.

Читайте также: Временный управляющий и его полномочия при банкротстве

Зарубежный опыт финансового оздоровления

С проблемой неплатежеспособности и убыточности сталкиваются компании во всех странах с рыночной экономикой. На Западе разработана система досудебного финансового оздоровления с привлечением внешних инструментов поддержки бизнеса, например, дешевых кредитов и послаблений в налогообложении. В нашей стране санация реализуется во время процесса банкротства, когда компания уже не обладает достаточными ресурсами для экономического роста. Последствием несвоевременности финансового оздоровления служит отсутствие положительной динамики в процессе разрешения кризиса и дальнейшее банкротство предприятия. Правительство и отдельные участники рынка осознают проблему, стараются перенять зарубежный опыт, разработать собственный механизм досудебного разрешения коммерческих кризисов.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Роман Абдрахманов/ автор статьи
Ведущий специалист по банкротству физических лиц. Заместитель руководителя Агентства по защите прав потребителей финансовых услуг. Руководитель отдела продаж. facebook.com/roman.abdrakhmanov.1
Добавить комментарий

bankrotof.net
Adblock
detector